上证报中国证券网讯 27日，中国邮政储蓄银行（下称“邮储银行”）发布了《初次地下发行股票发行告诉布告》。告诉布告显示，11月28日，邮储银行将正式启动申购，网下发行与网上申购同步停止。股票简称为“邮储银行”，股票代码为“601658”，该代码同时用于网下申购。本次发行网上申购简称“邮储申购”，申购代码为“780658”。终究配售成果将在12月2日的告诉布告中公布。
告诉布告称，邮储银行和联席主承销商根据初步询价成果，综合推敲发行人根本面、可比公司估值程度、所处行业、市场情况、召募资金需求及承销风险等身分，协商肯定本次发行价格为5.50元/股，网下发行不再停止累计招标询价。
据懂得，本次发行范围约51.72亿股，约占发行后总股本的比例为 6.00%（逾额配售选择权行使前），全部为地下发行新股，不设老股让渡。邮储银行授予联席主承销商不逾越初始发行数量15%的逾额配售选择权（或称“绿鞋”），若“绿鞋”全额行使，则发行总股数将扩大年夜至约59.48亿股，约占发行后总股本的比例为6.84%（逾额配售选择权全额行使后）。
计谋配售和“绿鞋”护航
国泰君安表示，邮储银行本次A股发行筹划，有引入“绿鞋”机制、计谋配售比例高、锁定期长短结合、稳定股价承诺四大年夜办法为成功发行和投资者的收益保驾护航。
作为后市价格稳定的有效支撑手段，邮储银行本次发行引入了“绿鞋”机制。国泰君安称，该机制的保证意味在于，新股发行后30天以内，假设股价低于发行价，则主承销商须要以发行价购买商定逾额发行的股分，产生股价托底后果。在此次邮储银行的筹划中，逾额配售比例为15%，对应为43亿的“绿鞋”资金。
记者从券商处懂得，这也是A股近十年首单、汗青上第四次引入“绿鞋”机制的IPO发行。之前的十年，A股唯一三单IPO设置了“绿鞋”：工商银行（2006年）、农业银行（2010年）和光大年夜银行（2010年），均在上市30天内全额履行，在“绿鞋”行使期内股价均表示优胜，均匀股价涨幅逾越10%。
在计谋配售方面，邮储银行此次A股发行，计谋配售数量约占发行总量的40%，且计谋投资者皆为有志愿经久持股的、资金雄厚的投资者，有助保持经久股价稳定。中泰证券分析称，邮储银行计谋投资者将对股价支撑起到压舱石感化。
同时，计谋配售获配股票锁定期不低于12个月， 70%的网下配售股分的锁定期为6个月。从锁定期安排来看，邮储银行“绿鞋”行使后，本次发行范围近45%有锁定请求，可有效减小流畅盘带来的抛压。
另外，据邮储银行招股解释书表露，为稳定上市后的股价，保护中小股东权益，邮储银行控股股东、邮储银行、董事、高管均做出了稳定股价的承诺。
机构广泛看好投资价值
实际上，从近期陆续推出的券商研究申报可见，很多机构都看好邮储银行的投资价值和估值晋升空间。
分析人士指出，广大年夜县域地区是金融办事的蓝海市场，邮储银行差别化的批发银行计谋，与我国村庄复兴计谋和新型城镇化计谋高度契合，近4万个网点深度下沉、覆盖范围广、构造均衡，为其带来了广阔的营业生长空间。
地下数据显示，邮储银行存款总额之前3年年均复合增长率达到19.19%，明显抢先于五大年夜行均匀的8.78%，生长性优良。截至2019年6月末，邮储银行存贷比仅为51.66%，明显低于五大年夜行77%的均匀程度，将来存款营业增长带来事迹晋升的空间很大年夜。
同时，邮储银行近年来分红比例逐年进步，2018年度曾经达到30%。分析人士认为，将来随着本钱金的进一步夯实，邮储银行的增长潜力将取得进一步释放，将持续保持与同业可比且具有竞争力的分红程度。
另外，科技赋能将为该行营业生长供给周全支撑。本年以来，邮储银行管理层屡次表示将加大年夜金融科技投入力度，加快金融科技赋能转型生长，经过过程科技赋能优化传统营业、开辟创新营业，将来筹划将信息科技投入占营业支出比例晋升至3%。（韩宋辉）
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